【速報版】株式会社ノースサンド 2027年1月期第2四半期算説明

※当記事は速報版です。スライド情報は割愛している他、数値などに誤りが含まれる可能性がございます。正確な情報は決算短信・決算説明資料などの正式な開示資料、または追って公開予定の確定版記事にてご確認ください。

2027年1⽉期第2四半期決算説明

前田知紘氏：2027年1⽉期第2四半期の決算説明を⾏います。代表取締役社⻑の前⽥です。よろしくお願いいたします。

目次

本⽇のアジェンダはこちらになります。

2027年1⽉期第2四半期の業績、そして、今後の⾒通しをご説明いたします。

まずは、2027年1⽉期第2四半期の業績です。

2027年1⽉期 第2四半期業績｜経営成績

経営成績につきまして、売上高は184億4,500万円で、前年同期⽐60.2%増、営業利益は37億6,600万円で、前年同期⽐68.7%増となりました。

また、営業利益率は20.4%で、前年同期⽐1ポイント増となりました。

続いて、売上を構成する主要KPIですが、コンサルタント数は1,916名となり、前年同期⽐で689名増加しました。

稼働率は、6⽉からの新卒のアサインも順調に進み、引き続き90%以上を維持することができました。

そして、平均単価は前年同期⽐で6.5%増となりました。お客様との関係強化が単価向上につながっております。

2027年1⽉期 第2四半期業績｜通期予想に対する四半期ごとの進捗率

次に、通期予想に対する四半期ごとの進捗率になります。

まず、左の売上高については、第2四半期で進捗率24.9%となっております。

また、右側の営業利益も進捗率22.7%ということで、どちらも前期に比べて順調に進捗しております。

2027年1⽉期 第2四半期業績｜売上高・原価・粗利率の推移

続きまして、四半期ごとの売上高、原価および粗利率の推移についてご説明します。

まず、濃いオレンジの棒グラフで⽰している売上高は、四半期ごとに増加しております。

次に、右側の原価は、主にコンサルタントの労務費と外注費で構成されており、⼈員拡⼤に伴って増加しています。

粗利率については、上期累計で48.3％と前年同期並みの⽔準を維持しております。四半期ベースでも、計画通り着地しております。

下期に向けては、稼働⼈員増と単価上昇の効果により、粗利率は上昇する⾒通しです。

2027年1⽉期 第2四半期業績｜営業利益・販管費の推移

続いて、営業利益と販管費の推移です。

⻘⾊の営業利益は20%を超える⽔準を維持し、上期累計で20.4％と、前年同期⽐で1ポイント改善しております。

緑⾊の販管費は、第1四半期に計上されていた新卒に関する採⽤費が第2四半期ではかかりませんので、前四半期⽐では減少しております。詳細については次のページでご説明します。

下期に向けては、稼働⼈員の増加、そして、売上成⻑に伴うオペレーティングレバレッジにより、例年同様の営業利益率の上昇を⾒込んでおります。

2027年1⽉期 第2四半期業績｜販管費の内訳

続いて、販管費の推移です。

販管費は、主に内勤の⼈件費、採⽤教育費、オフィス関連・運営費で構成されております。

まず、⼈件費については、内勤⼈員を増加したため、第1四半期に比べ増加しております。

採⽤教育費は、4⽉の新卒採⽤に関連する費⽤がなくなった⼀⽅で、中途採⽤については、第2四半期の採⽤計画の150名に対し、200名と、50名上回って着地していることから、計画を上回る費⽤となっております。

販管費率で⾒ますと、第1四半期の29.3％から第2四半期は26.6%へ低下し、上期累計でも27.9%と前年同期を下回っており、経営効率は着実に改善しております。

2027年1⽉期 第2四半期業績｜採⽤⼈数・コンサルタント数の推移

こちらは、コンサルタント数と採⽤⼈数の四半期推移になります。

第2四半期の中途採⽤ですが、当初計画の150名に対し、200名のコンサルタントを採⽤することができました。

また、新卒コンサルタントについては、2か⽉間の研修を終え、6⽉より稼働を開始したことから、コンサルタント数は177名増加しております。

2027年1⽉期 第2四半期業績｜財政状況（B/S）

続いて、B/Sの状況になります。

⾃⼰資本⽐率は78.9%と、より健全な財務基盤が構築できております。

2027年1⽉期第2四半期の業績については以上となります。

今後の⾒通し｜2027年1⽉期 通期業績予想・配当の上⽅修正

続いて、今後の⾒通しです。

まずは、通期業績予想の上⽅修正についてご説明します。

上期において、採⽤数および稼働率がともに好調に推移していることから、2027年1⽉期の通期業績予想を上⽅修正いたしました。

修正後の業績予想は、売上高405億6,000万円、営業利益92億700万円、そして、営業利益率22.7％を⾒込んでおります。

上⽅修正の主な要因は、好調な採⽤と高い定着率によりコンサルタント数が順調に増加したこと、既存・新規案件の拡⼤により高い稼働率を維持したこと、そして、顧客との関係強化により平均単価が前年同期⽐で上昇したことの3点です。

また、業績予想の上⽅修正に伴い、年間配当予想を2円増配し、1株当たり35円へ修正しております。配当性向30〜40％を⽬安に、安定的・継続的な配当を⾏ってまいります。

今後の⾒通し｜修正予想（売上高・営業利益・主要KPI）

こちらは、上方修正後の売上高、営業利益、そして主要KPIです。

右側の主要KPIにつきまして、コンサルタント数では、新卒採⽤の実績が177名、中途採⽤の実績が388名となりました。下期は、360名の中途採⽤を計画しており、通期では900名以上の採⽤を⽬指しております。

また、稼働率は90％以上、平均単価も引き続き上昇を⾒込んでおり、期初の計画と同⽔準を維持する想定です。

今後の⾒通し｜修正予想に対する四半期ごとの進捗率

次に、修正後の業績予想に対する四半期ごとの進捗率について、ご説明します。

左の売上高は、上期累計で約45%、右側の営業利益は、上期累計で約40%となっております。

下期につきましては、コンサルタント数の増加に加え、90%以上の稼働率を維持することで、売上高・営業利益ともに着実に積み上げてまいります。

今後の⾒通し｜中⻑期経営⽬標

続いて、中⻑期の経営⽬標です。

今年の3⽉13⽇に開⽰した内容から変更ございませんが、2027年から2029年1⽉期にかけて、売上高は年平均30％以上の成⻑、営業利益率は25%以上の⽔準を⽬指します。

また、⻑期⽬標として、売上高1,000億円、営業利益率は30％以上を⽬指していきます。

今後の⾒通し｜成⻑戦略

中長期⽬標に向けた成⻑戦略についても、引き続きファンづくりサイクルという仕組みを活⽤して、当社のファンを増やし、売上高と営業利益の成長を⽬指していきます。

今後の⾒通し｜ROEと資本コストに対する当社の認識

また、資本コストに関する取り組みについても、今年の6⽉11⽇に開示した内容から変更ございません。

当社の資本コストは、これまでのIR活動などをふまえ、10％程度と認識しております。これに対し、当社は今期の業績で30%以上のROEを⽬指していきます。

今後の⾒通し｜資本コストを意識した取り組み

ROEの⽬標達成に向けた取り組みとしては、ファンづくりサイクルとオペレーティングレバレッジを通じて、売上と利益の最⼤化を⽬指していきます。

また、現預⾦の⽤途を明確にすることで、資本の最適化についても取り組んでまいります。

今後の⾒通し｜市場区分の変更

最後に、先⽇の9⽉7⽇に開⽰した通り、プライム市場への市場区分変更を申請しました。

持続的な成⻑に向けて、年内の区分変更を⽬指し、これからも当たり前のことをコツコツと取り組んでまいります。

以上で説明を終了いたします。ご清聴ありがとうございました。