【速報版】株式会社ネオジャパン 2027年1月期第2四半期決算説明

※当記事は速報版です。スライド情報は割愛している他、数値などに誤りが含まれる可能性がございます。正確な情報は決算短信・決算説明資料などの正式な開示資料、または追って公開予定の確定版記事にてご確認ください。

アジェンダ

瀬戸雅弘氏（以下、IR室）：お待たせいたしました。ただいまより、株式会社ネオジャパン2027年1月期第2四半期の決算説明会を開催いたします。どうぞよろしくお願いいたします。

こちらが本日のアジェンダです。説明の都合上、本日開示した決算説明資料と構成が異なる点、ご了承願います。

グループ概要

決算の説明の前に、グループ概要について簡単にご説明いたします。当社グループは、
・ネオジャパンおよび米国子会社DELCUIによる「ソフトウエア事業」
・子会社Pro-SPIREによる「システム開発サービス事業」
・マレーシア、タイ、フィリピンの販売子会社3社による「海外事業」
で構成されています。

本説明会では、利益の大半を占めているソフトウエア事業を中心にご説明いたします。

主力製品

こちらが、当社の主力3製品です。

現在は、desknetʼs NEOが、単体売上の7割以上を占めています。

近年は、ノーコード業務アプリ作成ツールAppSuiteとセットで導入頂くケースが増えております。

2027年1月期 第2四半期 累計業績サマリー

それではまず、2027年1月期第2四半期の業績について、齋藤より総括してご説明いたします。

齋藤晶議氏：本日はお忙しい中、ご参加いただきありがとうございます。

まず、上期の業績を総括しますと、売上・利益ともに計画を上回り、順調に進捗いたしました。

売上高は前年同期比6.4％増の42億2600万円、営業利益は7.9％増の13億4800万円、中間純利益は6.6％増の9億4700万円となりました。

特に主力のソフトウエア事業では、クラウドユーザー数の増加に加え、AppSuiteやChatLuckのクロスセルが進展しています。

また、システム開発サービス事業も計画を上回っており、グループ全体として順調な着地となりました。

利益面では、広告宣伝費や人件費の増加を増収効果で吸収し、各利益とも計画を上回りました。

また、更なる成長に向けた取り組みも進める事ができております。この点は、後ほど成長戦略の中でご説明いたします。

2027年1月期 第2四半期 累計連結業績

IR室：それでは、業績の詳細はIR室よりご説明いたします。全体感は齋藤からご説明した通りとなります。

中間時点の営業利益率は31.9％となりました。なお、記載はありませんが、ソフトウエア事業の営業利益率は40％を越える高い水準を確保しております。

累計連結売上高及び営業利益増減要因

スライドは、売上高および営業利益の増減要因をセグメント毎に分解したものです。

引き続き、売上・利益ともに、ソフトウエア事業が大きく牽引しています。

売上の面では、各事業ともに順調に拡大しました。

一方、利益面では、システム開発サービス事業はキャリア採用を前倒しで進めた結果、横ばいとなりました。また、海外事業は先行投資の段階であり、成長に向けた人員増強やマーケティング強化を行っております。

連結売上高の推移

続いて、当四半期3カ月の実績について順にご説明いたします。

第2四半期の連結売上高は前年同期比8.7％増の21億4900万円となり、四半期として過去最高売上を更新しました。

ソフトウエア事業が前年同期比10.6％増と好調に推移し、システム開発サービス事業も1.7％増と増収を確保しました。

連結営業利益及び営業利益率の推移

営業利益、および利益率の推移はご覧の通りです。

営業利益は販管費の増加を吸収し、前年同期比9.6％増の6億6400万円と、第1四半期に次ぐ水準を確保しました。

連結貸借対照表

貸借対照表はご覧の通りです。

自己資本比率は71.3％と、引き続き高い水準を維持しております。

ソフトウエア事業の売上区分

ここからは、中核企業のソフトウエア事業について説明いたします。

ソフトウエア事業は、クラウドサービスとライセンスを販売するプロダクトが、大半の売上となります。

クラウドサービスに加えて、プロダクトのサポートサービス料も、ストックの売上として積み上がるモデルとなります。

ソフトウエア事業の売上の推移

まず、ソフトウエア事業の売上区分別の推移です。

クラウドサービスは、セットプランを中心にユーザー数が増加し、前年同期比11.5％増と順調に拡大しました。

プロダクトは、ChatLuckの大型案件受注もあり、16.4％増となりました。

ソフトウエア事業のストック売上の推移

続いて、ストック売上の推移です。

主力3製品のクラウドサービスが10％増、プロダクトのサポートサービスも3.3％増と、いずれも着実に拡大しています。

desknetʼs NEOのユーザー数推移

続いて、製品別の状況について説明します。

desknetʼs NEOは、プロダクトの累計販売実績が前年同期比2.3％増、クラウドのユーザー数が4.9％増となりました。

特に、クラウドは直近1年で2万7000ユーザー増加し、一昨年2024年9月の価格改定以降、最大の増加数となりました。

desknetʼs NEOの売上高推移

desknetʼs NEOの売上推移はご覧の通りです。

クラウドサービスが前年同期比6.9％増と順調に拡大しております。

プロダクトは、半導体不足によるサーバー納期遅延などの影響で導入が後ろ倒しになる事例もあり、0.7％増に留まりました。

desknetʼs NEOクラウドの解約率推移

desknetʼs NEOクラウドの解約率は0.42％と若干上昇しましたが、上期平均では0.31％であり、従来の水準から大きな変動はございません。

AppSuiteのユーザー数推移

続いて、AppSuiteのユーザー数の推移です。

プロダクトの累計販売実績が前年同期比12.8％増、クラウドのユーザー数が38.9％増と、順調に拡大しました。特に、クラウドはセットプランが好調で当四半期は1万3000ユーザー増加し、過去最高の増加数を記録しました。

AppSuiteの売上高推移

ユーザー数の増加に伴い、AppSuiteの売上高はプロダクトが前年同期比29.3％増、クラウドサービスが37.8％増と大幅に伸びております。

クラウドサービスの各指標の状況

クラウド1ユーザー当りの売上ARPUは、クロスセルが進み、前年同期比4.3％増となりました。

また、desknetʼs NEOのクラウドユーザーに占めるAppSuiteの利用率は1年間で約6％増加し約23％となりました。今後30%以上に引き上げたい、と考えています。

2027年1月期 業績見通し

続いて、今期の通期業績見通しについて説明いたします。

通期の業績予想は、期初発表から変更はございません。

各利益の進捗率は中間時点で50％を越え順調に推移しておりますので、しっかりと越えられるよう、下期も取り組んで参ります。

配当計画

中間配当は期初予想通り27円としております。

累進配当の基本方針、および配当性向40％を目安としており、利益を更に積上げることで増配を実現できるよう取り組んで参ります。

連結売上高目標

続いて、中期業績目標についてご説明いたします。

今期を初年度とする中期業績目標では、3年で売上を年平均7%伸ばし、最終年度には売上100億円を超えることを目標としております。

連結営業利益目標

営業利益については、年平均8%の増加を目標としております。

NEOJAPANの成長戦略

それでは、ここから齋藤より、成長戦略の取り組み状況についてご説明いたします。

齋藤：成長戦略として、3つの重点戦略をかかげています。

ひとつめは、desknetʼs NEOの製品進化とクロスセル、国内主力事業の着実な成長です。二つ目は、海外事業の拡大、三つ目は、新規事業LiveX AIの販売拡大です。

順に、説明いたします。

desknetʼs NEOの拡大戦略

はじめに、desknetʼs NEOの拡大戦略とクロスセルの状況です。

まず、プロダクトですが、オンプレミス製品の提供やサポートを終了する動きがある中、当社の製品に乗り換えたい、というご相談が徐々に増えています。一方で、今期は半導体不足でサーバーが手に入らない、といったお客様の事情で、導入時期が変更になるケースがあります。

今後数年かけてリプレイス需要を取り込んで、最終的にオンプレミス市場でのNo.1企業としての地位を確立したい、と考えております。

次にクラウドです。一昨年の価格改定後、セットプランの導入が増え、導入までの時間がかかり増加数が若干鈍化した時期がありましたが、今期は値上げ前の増加ピッチに戻ってきました。

「ノーコードツール一体型グループウエア」が1ユーザー月800円で利用できる、という点を評価頂いて、特に新規のお客さまは最初からdesknetʼs NEOとAppSuiteをセットで利用するケースが増えています。今後は既存のお客様へのセットプランの導入も更に進めていきます。

desknetʼs NEOのAI実装

続いて、desknetʼs NEOの製品開発の取り組みについてご説明します。

現在、来年春をターゲットに、AIエージェント機能を実装する大幅なバージョンアップの開発を進めております。

グループウェアに格納されたスケジュールや文書管理内のデータなどを参照して、次のアクションを提案したり、業務の自動化・効率化を支援していく計画です。コンシェルジュが日常業務を支援するイメージです。

その後、外部サービスとのAPI連携を拡充し、様々な業務をdesknetʼs NEOから完結できる環境を目指します。

最終的には、AIを特別な機能ではなく、desknetʼs NEOを使っているすべての方が、当たり前に利用できるようにしていきたい、と考えております。

海外事業の売上拡大

続いて、二つ目の成長戦略である海外事業について、ご説明します。

海外事業の上期売上高は4500万円で、前年同期比25％増となりました。まだ、規模は小さいですが、事業基盤は着実に拡大しています。

まずは、ASEANでクラウドサービス1万ユーザーを目標として、今後さらに成長を加速させる計画です。

One Team体制による展開の加速

今年5月にマレーシアで開催したユーザー会「NEO BUSINESS CONNECT」はASEAN各国のメンバーがホストとなり、120社、200名のお客さまにご参加いただきました。

当日は、四方（しかた）駐マレーシア日本国大使に開会のご挨拶を頂いた他、パネルディスカッションではdesknetʼs NEOのユーザーであるマレーシア投資開発庁はじめ、産官学の代表による活発な意見交換が行われました。AI活用やデジタル化に対する期待は高く、地域全体のDX推進に貢献していきたい、と考えております。

LiveX AIの販売拡大について

もう一つの重点戦略である、LiveX AIの進捗についてもご説明します。

運用中の当社製品サイトでは、問い合わせの自己解決率が足元では90％を越えており、かなり高い導入効果が得られています。

また、プロバスケットボールチームの横浜エクセレンスは、実証実験の成果を踏まえ、ホームゲーム会場で展開することが決まりました。

実店舗では、国内の大手小売チェーンで接客用のAIアバターのPoCを進めております。特に、実店舗での本格的なAI導入はこれから、という企業が多いので、現在注力して取り組んでいます。

まずは導入事例を積み上げて、拡大に繋げていく計画です。

顧客満足度調査で1位を獲得

ここで、トピックスを1つご紹介します。

先日発表された日経コンピュータの「顧客満足度調査 2026-2027」情報共有ソフト／サービス部門において、当社が総合満足度1位を獲得いたしました。

当社では、今後も「お客さまに選ばれる製品」であり続けられるよう、今後も製品価値を高めて参ります。

機関投資家とのQ&A集

IR室：ではここで、機関投資家の方から多く頂く質問の中から2点、この場で齋藤よりご回答したいと思います。

一つ目は、手元資金の使い道はどう考えているのか、というキャッシュアロケーションに関するご質問です。

齋藤よりご回答いたします。

齋藤：全体感としては、配当性向は40％を目安として、残りを成長投資に向ける方針です。

まず、人材が成長の源泉ですので、人的資本への投資は重要です。加えて、AI関連の投資も実施していきます。そのうえで、現在70億円を超え、今後のキャッシュフローで更に積み上がる現預金は、M&Aの活用を想定しています。

今年度は、私自身も候補企業とのトップ面談を何度も実施しております。desknetʼs NEOにクロスセルできる製品を持つ企業の他、Pro-SPIREとのシナジーが見込める企業など、従来よりも範囲を広げながら検討している、というのが現状です。

引き続き「一緒に成長を目指せる企業」を探していく、考えです。

機関投資家とのQ&A集

IR室：では続いて二つ目の質問に参ります。

海外製品に対する優位性は何か？AIが進化する中、競争優位性を維持できるのか？というご質問です。

この点に関しても、齋藤よりご回答いたします。

齋藤：海外製品というのは、例えばMicrosoftやGoogleのことを指していると思います。

グローバルスタンダードということなのでしょうが、グローバルスタンダードが必ずしも日本のスタンダードになり得るかというと、やはり商習慣等が若干違います。そのため、日本の商習慣に合ったグループウェアというのは、優位性が高いと思います。

それともう1つは、使っていただくと分かるのですが、画面操作などが、海外製品はやはり分かりにくいですよね。その点、圧倒的に理解しやすい、我々のようなグループウェアには優位性があると思います。

最後にもう1つ、絶対的に違うところがあるとしたら、それはサポートです。

我々は自社で製品を作り、自社でサービスを展開し、お客様からのいろいろな問い合わせに対応しております。問題があったら、それを真摯に受け止め、製品の開発にも反映させております。

したがって、サポート体制に関しては、圧倒的と言っていいぐらい、我々のほうが優れているのではないかと思います。

IR室：以上をもちまして、株式会社ネオジャパン決算説明会を終了いたします。今後も皆さんのご期待に応えられるよう、努めてまいります。どうぞよろしくお願いいたします。

ご清聴、ありがとうございました。