【速報版】三菱ＨＣキャピタル株式会社 2026年3月期第3四半期決算説明会

※当記事は速報版です。スライド情報は割愛している他、数値などに誤りが含まれる可能性がございます。正確な情報は決算短信・決算説明資料などの正式な開示資料、または追って公開予定の確定版記事にてご確認ください。

2026年3月期第3四半期決算説明

本日ご説明をさせていただきます、CFOの佐藤でございます。本日は、皆さまご多用のところ、ご参加いただきまして、誠にありがとうございます。本日の説明を通して、当社の決算内容や事業の状況につきましてご理解を深めていただけましたら幸いでございます。

本日はまず、先週13日（金）に開示いたしました「決算概要資料」の内容をご説明いたします。その後、皆さまからご質問を賜りたく存じますので、どうぞよろしくお願いいたします。

それでは、「決算概要資料」の2ページ、ハイライトをご覧ください。

ハイライト

第3四半期の決算実績につきましては、不動産セグメントや航空セグメントが好調に推移したこと、また、海外カスタマーセグメントの米州事業において、貸倒関連費用が大幅に減少したこと、加えて、連結子会社の決算期変更による増益効果もありまして、純利益は前年同期比479億円増益の1,349億円となりました。

この中で、米州事業の貸倒関連費用につきましては、税引前ベースで前年同期比120億円の費用減少となっており、期初に想定した以上のペースで減少しております。

また、決算期変更による増益効果につきましては、第1四半期、第2四半期にもご説明させていただきましたので、今回は詳細なご説明を割愛いたしますが、8ページに詳しく記載をしておりますので、後ほどご覧ください。

また、通期業績予想に対する進捗率は、計画に織り込み済みの決算期変更の影響もあり、84.4％と高進捗ではございますが、第4四半期には、海外カスタマーセグメントにおける事業構造改革費用などの費用増加を見込んでいるため、業績予想は据え置きとしております。

決算実績

こちらでは、決算実績の主な数値をお示ししております。まず、①のインカムゲインにつきましては、前年同期比で418億円の増益となっております。これは主に、好調な航空セグメントが牽引したことによりまして、連結子会社の決算期変更による増益効果を除いても、増益となったものでございます。

また、ここには記載ございませんが、カスタマーソリューションセグメントも収益性の改善が進み、しっかりとインカムゲインを伸ばしております。

②のアセット関連損益につきましては、前年同期にあった御幸ビルディングの大口売却益（370億円）の剥落により、前年同期比で減益となっておりますが、その一過性要因を除いた実質ベースでは、不動産セグメントにおいて複数の大口売却益を計上したことなどにより、前年同期比で増益となっております。

③の純利益につきましては、冒頭のハイライトでご説明した通り、インカムゲインの増加に加え、海外カスタマーセグメントの米州事業における貸倒関連費用の大幅な減少が寄与し、前年同期比で479億円の増益となりました。

インカムゲイン・アセット関連損益の推移

ここでは、2021年4月の経営統合以降の、インカムゲインとアセット関連損益の推移をお示ししております。

ご覧のとおり、収益の基盤であるインカムゲインは、四半期ごとに見ますと、多少の変動はあるものの、年度で見ますと、年率7.5%の成長率で着実に増加していることがおわかりいただけると思います。

また、インカムゲインを分子としたROAも年々改善しており、利益の「額」だけではなく「収益性」も着実に向上しております。

また、そのインカムゲインに加えて、アセット関連損益も、年間を通してみますと、安定的に増加しておりまして、当社が志向している資産回転型ビジネスによる事業成長を実現しています。

では次に、セグメント関連につきましてご説明いたします。

カスタマ―ソリューション

まずは、カスタマーソリューションでございます。先ほど少しお話ししましたが、収益性の高い資産への入れ替えが着実に進み、インカムゲインを伸ばしたことに加え、貸倒関連費用も低い水準に抑えることができたことで、セグメント利益は前年同期比53億円の増益となりました。

この2025中計では、ビジネスモデルの進化・積層化という目標を掲げてまいりましたが、このカスタマーソリューションセグメントにおきましても、その成果が着実に表れてきていると考えております。

海外カスタマー

海外カスタマーセグメントでございます。こちらも先ほど少しお話ししましたが、前年度に非常に高い水準となった米州事業の貸倒関連費用は、今年度に入り、大きく抑えることができておりまして、期初からの四半期ごとの推移を見ても、着実に減少しております。

また、海外カスタマーセグメントにおきましては、これに加え、欧州事業においても、着実な事業伸長を果たしており、セグメント利益は前年同期比74億円の増益となりました。

なお、米州事業の貸倒関連費用につきましては、14ページに詳細を掲載しておりますので、後ほどご覧ください。

また、欧州事業につきましては、先月、1月26日に事業別説明会を実施いたしました。この時のプレゼン資料、ならびに当日の質疑応答スクリプトを当社ホームページに掲載しておりますので、後ほど、是非ご覧ください。

環境エネルギー

環境エネルギーセグメントにつきましては、前年同期に計上した大口の貸倒関連費用や減損損失の剥落などにより、セグメント利益は28億円改善しておりますが、一方で、海外の持分法投資先で一過性の評価損を計上したことや、出資先であるEuropean Energyの、のれんの償却を含む持分法損失の取り込みなどにより、第2四半期に続いて、損失計上となりました。

なお、European Energy単体の業績を見ますと、前年同期は年度累計で赤字となっておりましたが、今年度は累計黒字で推移しており、業績は改善しております。

また、環境エネルギーセグメントとしては、この第3四半期まで、アセット売却益の計上がございませんでしたが、第4四半期にはアセット売却益の計上を見込んでおります。

航空

航空セグメントにつきましては、新規案件の積み上げや、航空機エンジンの高稼働率によるリース料収入の増加などにより、セグメント利益は前年同期比84億円の増益となりました。

子会社の決算期変更による増益効果が、セグメント利益を29億円押し上げておりますが、その効果を除いても、大きな増益となっており、引き続き好調を維持しております。

ロジスティクス

ロジスティクスセグメントにつきましても、子会社の決算期変更による増益効果に加え、海上コンテナの資産積み上げによるリース料収入の増加や、鉄道貨車のアセット売却益の増加などにより、セグメント利益は前年同期比77億円の増益となりました。

なお、子会社の決算期変更の影響は62億円の増益効果となっておりますが、これを除いた実質ベースでも増益となっております。

また、第2四半期にもご説明いたしましたが、海上コンテナリースの稼働率につきましては、昨年度から今年度前半にかけては、中東情勢の混乱長期化や米国関税政策を受けた貨物輸送需要の前倒しなどにより、稼働率が高水準で推移しておりましたが、足元ではやや低下傾向にございます。

市況の変動はありますが、これまで培ってきたインテリジェンスと営業力を活かした、メリハリの利いた投資によって、高稼働率の維持と安定的な成長を目指してまいります。

不動産

不動産セグメントにつきましては、前年同期にあった御幸ビルディングの売却による増益効果の剥落があったものの、複数の大口アセット売却益などにより、セグメント利益は前年同期比128億円の増益となりました。

今年度のアセット売却は高水準で推移しておりますが、同時に、それを上回る新規実行により資産の積み上げも、着実に行っております。

モビリティ

モビリティセグメントにつきましては、国内事業において、持分法投資利益が減少したものの海外事業のリース料収入やリース満了車両の売却益が増加したことにより前年同期比でほぼ横ばいとなりました。

では次に、業績予想につきましてご説明いたします。

2026年3月期 業績予想

今年度の業績予想につきましては、冒頭ご説明した通り、第3四半期までの進捗率は84.4％と高進捗ですが、業績予想に変更はございません。

進捗状況を事業ごとに見ますと、カスタマーソリューションセグメントは、着実な事業伸長を果たしているものの、意欲的な目標だったこともあり、通期予想であるセグメント利益437億円に対してはやや下振れる見通しとなっております。

新サービスの収益実現にはもう少し時間がかかる見通しですが、ヘルスケアや半導体分野などの成長領域における資産の積み上げや、手数料収入の拡大など、収益性向上への取り組みは着実に進捗しております。

海外カスタマーセグメントにつきましては、この第3四半期の時点で、通期予想であるセグメント利益98億円を上回っておりますが、第4四半期に、事業構造改革費用の計上を見込んでいることから、通期予想に対する上振れは小幅となる見込みでございます。

私からのご説明は以上となります。