用語解説
リスク資産とは、将来の収益が確定しておらず、価格変動により損失を被る可能性がある資産のことです。値動きが大きく、高い収益を期待できる一方で、投資した元本を下回るリスクも伴う投資商品を指します。
代表的なリスク資産には、株式、社債、不動産、コモディティなどがあります。これらの資産は市場環境や経済情勢の変化によって価格が大きく変動するため、将来の収益を正確に予測することが困難です。現代ポートフォリオ理論では、リターンの標準偏差をリスクの指標として用いて分析が行われます。
リスク資産の対義語は安全資産で、預貯金や国債など将来の収益がほぼ確定しており、元本割れの可能性が極めて低い資産を指します。投資家は自身のリスク許容度や投資目標に応じて、リスク資産と安全資産の配分を決定し、ポートフォリオを構築します。