用語解説
価格変動リスクとは、金融商品の価格が変動することによって投資資産の価値が変化する可能性のことです。一般的な「リスク」という言葉とは異なり、価格の下落だけでなく上昇も含めた「値動きの振れ幅」全体を指します。
この概念では、期待される収益からの乖離の程度がリスクとして捉えられます。定量的な分析では、過去の価格データを基に標準偏差などの統計指標を用いてボラティリティとして測定されます。一般的に、高いリターンが期待できる金融商品ほど価格変動リスクも大きく、低いリターンの商品では価格変動リスクも小さい傾向があります。
価格変動リスクを軽減するための手法として、オプション取引、先物取引、先渡取引などのデリバティブ商品が活用されています。これらの金融派生商品を適切に組み合わせることで、投資家は価格変動による影響を抑制することが可能になります。